Qual banco vai pagar mais dividendos em 2025?
Os investidores que buscam renda passiva já estão de olho nos pagamentos de dividendos deste ano. Afinal, quais bancos pagarão mais dividendos em 2025? Os quatro gigantes do setor financeiro brasileiro – Banco do Brasil, Itaú, Santander e Bradesco – tiveram um 2024 lucrativo, com um lucro consolidado de R$ 108,2 bilhões. E quando o lucro cresce, os dividendos também tendem a aumentar.
Se você quer saber qual banco pode ser a melhor opção para colher bons dividendos em 2025, confira a análise detalhada das quatro maiores instituições financeiras.
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Banco do Brasil: o favorito dos dividendos em 2025?
O Banco do Brasil projeta um lucro entre R$ 37 bilhões e R$ 41 bilhões para 2025, com um payout entre 40% e 45%. Isso significa que os dividendos podem somar cerca de R$ 17 bilhões, o equivalente a aproximadamente R$ 2,98 por ação.
Com base no preço atual das ações, o dividend yield projetado para 2025 é de 10,80%, mantendo o mesmo patamar de 2024.
Além disso, o BB também se beneficia da sua forte presença no agronegócio, setor que deve registrar uma safra recorde de 325,7 milhões de toneladas, segundo a Conab.
Os analistas estão otimistas quanto às distribuições dos dividendos em 2025 do Banco do Brasil. A XP Investimentos calcula um DY de 12,9%, enquanto o BTG Pactual projeta 10,9%.
Itaú Unibanco (ITUB3; ITUB4): a opção mais segura?
O Itaú registrou um lucro recorrente de R$ 10,88 bilhões no quarto trimestre de 2024. Com um payout de 65%, a expectativa é de que o banco distribua cerca de R$ 30,8 bilhões em dividendos e juros sobre capital próprio em 2025.
Além dos números , outro fator que fortalece a posição do Itaú no mercado é sua consistência operacional. O banco tem sido um dos mais sólidos do setor, mantendo uma gestão eficiente e controlando bem seus indicadores financeiros.
Da mesma forma, o Itaú tem um histórico de bom relacionamento com os investidores e uma política de remuneração que privilegia a previsibilidade dos pagamentos.
Essa confiabilidade faz com que muitos analistas o considerem a escolha mais segura entre os grandes bancos para quem busca tanto rentabilidade quanto proteção contra oscilações do mercado.
Como resultado desse desempenho, o dividend yield projetado é de 10,3%, superior ao DY de 7% registrado no ano passado.
Santander Brasil (SANB11): crescimento e riscos
Com um payout de 55%, o Santander Brasil deverá distribuir cerca de R$ 7,5 bilhões em proventos em 2025. O banco apresentou um lucro líquido gerencial de R$ 3,855 bilhões no quarto trimestre de 2024, um aumento expressivo de 74,9% em relação ao ano anterior.
No entanto, o desempenho do banco ainda depende de diversos fatores, incluindo a gestão eficiente dos riscos de crédito e a capacidade de manter o ritmo de crescimento sustentável nos próximos anos.
Como reflexo desse bom desempenho, o dividend yield esperado para 2025 é de 9,9%, superando os 7,7% registrados em 2024.
Entretanto, é preciso estar atento a alguns desafios. Um ponto de preocupação é a inadimplência, que atualmente está em 3,2% da carteira de crédito. Esse percentual, embora controlado, pode representar um risco caso haja um aumento no número de clientes inadimplentes.
Se esse cenário se confirmar, o Santander poderá precisar provisionar mais recursos para cobrir possíveis perdas, o que consequentemente afetaria sua capacidade de distribuir dividendos.
Assim, investidores devem acompanhar de perto a evolução desse indicador para avaliar o impacto potencial sobre os retornos do banco.
Bradesco (BBDC3; BBDC4) em reestruturação
O Bradesco encerrou 2024 com um lucro de R$ 19 bilhões, crescendo, 87,7% no último trimestre. No entanto, apesar desse crescimento expressivo, o banco ainda enfrenta desafios, especialmente devido ao cenário macroeconômico adverso, com juros e inflação elevados.
Diante desse contexto, o dividend yield projetado para 2025 fica entre 6% e 8%, mantendo um patamar semelhante ao do ano passado. Para enfrentar as dificuldades e melhorar sua posição no mercado, o Bradesco eestá em processo de reestruturação.
O foco principal dessa mudança é a busca por mais eficiência operacional, na melhoria da qualidade do crédito e no aumento das receitas de serviços.
Com essa nova estratégia, o banco espera recuperar sua competitividade e proporcionar maior previsibilidade na distribuição de dividendos nos próximos anos.
No entanto, os investidores devem acompanhar de perto os impactos dessas mudanças para avaliar se a reestruturação trará os resultados esperados.
Qual banco pagará mais dividendos em 2025?
Se o critério for o maior dividend yield, o Banco do Brasil lidera com um DY projetado de 10,80% a 12,9%. Porém, se o foco é segurança e previsibilidade, o Itaú é a escolha favorita dos analistas, mesmo sem ser o maior pagador de dividendos.
O Santander oferece um bom rendimento, mas com maior risco devido à inadimplência. Já o Bradesco pode ser uma aposta de longo prazo, conforme avança na sua reestruturação.
Para quem busca rentabilidade e dividendos consistentes, BB e Itaú são as principais opções. No entanto, a decisão final dependerá do perfil de investidor e da disposição ao risco de cada um.
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Conclusão
O setor bancário segue como uma das principais fontes de dividendos em 2025 para investidores que buscam rentabilidade e previsibilidade.
Embora cada instituição apresente características distintas, fatores como segurança, crescimento e qualidade da carteira de crédito devem ser levados em consideração antes de tomar uma decisão.
O desempenho econômico e os desafios regulatórios também podem influenciar a distribuição de proventos. Por isso, é necessário realizar um acompanhamento diário do mercado para identificar as melhores oportunidades de investimento.
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Autor: Mateus Vitoria Oliveira – CEO Private Log